三雄争霸战初期，来自蔡州的土团白条军便展示出了强悍而又可怕的战斗力，屡次击败杨行密和钱鏐的大军，甚至还击败了前来援救杨行密的朱温大军。钱鏐在丢失了浙西三州后，退保杭州，率先退出了这场浙西争霸战。杨行密不肯向孙儒屈服，浙西三雄争霸战的后期主要变成了杨行密和孙儒之间的较量。
从大顺二年即公元**一年开始，孙儒为了彻底解决杨行密，和杨行密进行一场生死决战，决定将淮南地区的所有大军包括将士家属全部驱赶过长江。为了断绝所有将士回扬州的念头，孙儒决定破釜成舟，把整个扬州城进行纵火焚烧。
整支蔡州大军连带家属号称五十万之众，声势十分浩大，旌旗相属数百里。沿途之上，路过村镇市集，看到房屋村舍，统统的杀光烧光抢光。当得知杨行密打算和朱温联手对付自己时，孙儒极其狂妄自大的宣称：“我先搞定杨行密，然后再挥师北上，消灭朱温，甚至还可以帮皇帝铲除一些身边的奸臣。”
杨行密并没有被孙儒的这些疯狂举动所震慑，他和他手下的那些猛将们开始爆发出惊人的能量。杨行密手下的猛将台濛和李神福在溧水一带用疑兵之计，大败孙儒的前锋部队，斩俘千余人，极大的鼓舞了杨行密大军的士气。
但主战场之上，孙儒依然占据绝对优势，多次大败杨行密部，很快便包围了杨行密的最后据点宣州城。形势对杨行密一度十分不利，如果宣州被攻破，杨行密将彻底完蛋，整个淮南乃至浙西都将成为孙儒的控制地盘。
大顺二年春正月，孙儒尽举淮、蔡军团渡江自润州而南，大举进攻杨行密驻守的宣州，双方在屯溪、溧水一带多次展开激战，尽管杨行密初战失利，但杨行密手下的头号战将李神福在溧水成功的偷袭孙儒，迫使孙儒放弃了对宣州的进攻。十二月，孙儒大肆烧掠苏、常两州，并举全部兵力围攻杨行密的宣州，大有不灭杨行密不肯罢休的态势。
孙儒对杨行密的进攻已经近乎疯狂和变态，屡破杨行密军，旌旗连绵数百里。杨行密面临人生之中的关键抉择，于是决定向昔日的对手钱镠发出救援信号。作为浙西三大势力的一方，钱镠一直在冷静地关注着浙西三州的最新形势，孙儒将战争的怒火全部倾泄于杨行密身上，对于钱镠来说，绝对是个利好消息，否则以钱镠的军事实力，很难抗衡孙儒的疯狂进攻。
乘着孙儒大举进攻杨行密之际，钱镠再次派兵攻占苏州，总算在浙西三州再次占有一席之地。钱镠虽然暂时安然无恙，但杨行密却面临着生死劫难，如果坐视杨行密被孙儒消灭，那么孙儒的下一个目标必然是钱镠，无论从哪方面考虑，钱镠都必须向杨行密伸出援助之手。于是，钱镠向宣州的杨行密送去了粮草和援军。
在钱镠的援助下，杨行密终于渡过了最为艰难的一段时光。景福元年即公元**二年正月，杨行密打算放弃宣州，退守铜官一带。关键时刻，杨行密的部将刘威、陶雅、戴友规对杨行密进行了及时的劝阻。刘威和陶雅在极其不利的局面中，发现了孙儒军团的弱点：倾巢而出、远道而来，没有根据地，到处流窜作战，只要断其粮道，便可获胜。
在部将们的及时劝阻下，杨行密重新树立了信心，决定不再躲避，勇敢地同孙儒进行生死决战。从光启三年秦宗衡、孙儒率兵南征淮南，至景福元年孙儒同杨行密进行生死决战，蔡州南征军已经在淮南、江南浙西一带征战了六个年头。这六年的时间里，马殷在大顺二年的黄池之战中，奉孙儒之命，在黄池一带同杨行密部将刘威、陶雅率领的三万大军展开激战，马殷轻松击败刘威和陶雅。
从景福元年开始，孙儒之前所有的好运全部丧失殆尽了。杭州刺史钱鏐乘孙儒重兵围攻宣州之际，偷袭占据苏州城。杨行密派遣部将张训再一次攻占常州、润州。之前一直对杨行密保持军事进攻压力的蔡州大军，在连续围攻宣州半年无果后，居然被杨行密频繁击败，孙儒在广德一带的军营被杨行密攻破。
杨行密部将张训屯兵吉安，断绝了孙儒大军的粮道。孙儒军中军粮耗尽，军心大乱，而且又开始流行瘟疫。这年五月，之前一直狂妄自大、凶狠残暴的孙儒也彻底的偃旗息鼓了。孙儒不幸身患疫疾，卧病在床，奄奄一息，再也不复往日的风采。
数万蔡州土团白条军的命运顿时变得岌岌可危。主帅身患重病、军中粮草耗尽、瘟疫流行、军心不稳、外有强敌杨行密虎视眈眈，稍有不慎，便会全军覆没，走向灭亡。但孙儒并不甘心就此接受失败，他在弥留之际，派遣心腹爱将刘建峰、马殷等人四处攻略其它各州县，获取军粮。
六月，孙儒的蔡州军团开始断粮，而且军中出现疟疾，杨行密在获悉了孙儒大军所面临的各种困境之后，决定向孙儒的军营驻地发起最后的攻击。安仁义率兵连破孙儒在广德的五十余座军寨，田頵则率兵直冲孙儒的中军大营，当场擒获孙儒，并斩首示众。
不过蔡州军团并未全军覆灭，所有蔡州土团白条军的将士们得知主帅孙儒被杀后，军心大乱，四处逃散，彷徨而不知所归。一部分将领，如柴再用、李厚等，选择了投降杨行密。另一部分将领，如陈璋、王壇、徐绾等，选择了投降钱鏐。
但还有一部分将领便是刘建峰、马殷、张佶等人，他们并不愿意向他们昔日的对手杨行密和钱鏐投降，他们决定重新扛起蔡州土团白条军这面旗帜，在刘建锋的率领下，孙儒的七千余残部逃离浙西，来到湖南。
忠义的杨行密，仁义的钱镠再度成为浙西的主人，杨行密乘胜占据润、常两州，而钱镠则紧紧占据苏州，大家似乎可以相安无事了。