焦煤的技术面比焦炭要好很多,在叶耀华的建议下、在资金量受限之下,王诺选择信任叶耀华,只针对两个品种进行建仓。
合约面值一共开到总额接近亿6的程度,对于6000万元本金的投资来说,前期建仓步骤就算是很高了,毕竟……连王诺都不敢确定100%会赢。
备留出足够的空间、把仓位分配给时间轴,还是最合理的投资方式。
四五倍的杠杆,参照王诺以往的投资案例,叶耀华也觉得够“谨慎”了,他和袁荣信也一直不关注这一点,而是关注……市场变向。
准确来说是策略面变动方向,期市的神经一直紧绷着,如果策略面不动,以现在的数据面和市场状态,很大可能会有和平收场的结局,顶多也就是主力达成默契,相互绞杀一轮散户、然后各自撤退。
所以……从另一个角度来看待,赌利好的人不只是王诺,还有千千万万个投资者,大家对策略变动的预测来源于对各种数据的分析,从而产生对价格的认知心理。
A认为价格是a、B认为价格是b、C认为价格是c……从而形成最终的妥协,也就是现在的价位。
只要有点风吹草动,价格就会跟着动,现在是月中旬,混中国金融圈的,都知道哪里最可能会动。
“两会!”叶耀华十分清楚。
“风声快出来了。”作为策略分析师,袁荣信更为明了。
普通人只当做话题的两会,对金融从业者来说,就是确定未来行业方向的一次资本盛宴。
许是小小的一个议题,就可能表露出策略面对未来的把控和期望,然后……市场给出反应、数据做出调整。
更糟糕的是,在策略面发生变动的时候,投资者心理不可能在短期内给出完全客观的反应,市场的变动幅度会比策略面的变动幅度更大、频率也更高。
长线来看,市场和策略面是契合的,短期来看,市场的变数会远远超出其他地方。
周一眨眼而过。
周二也无风无浪。
情人节前一天,月1号周三的时候,王诺给买方的研报就已经有点被扫到纸堆的迹象了,相应人员的神经也开始紧绷起来。
这两天已经开始有业界和各地代表被默许出来表露了下态度,相关策略的变动方向给了出来。
医疗、楼市、税务、扶贫等议题都有人谈及。
共享经济、虚拟货币这些东西也都透了些风。
环保、新能源这个原本的热门议题,似乎没人刻意去炒作,也没人特意点出来。
按理说,这就是要冷处理的信号,市场给出的预期……似乎有点多。
让王诺目瞪口呆的情况于是就发生了,股市相应版块应声而跌,得益于前期黑色系期货产品的价格上涨,供给面似乎要放松。
简单点来说,煤炭铁的价格如此高,前几年一直进行的供给侧改革似乎可以缓一缓咯,工厂还不加足马力给多点供应才是怪事。
连锁反应就是,生产方觉得价格合适,那就有进入期货市场抛出套期保值合约的可能性,相应的期货合约价格就会跌。
我先确定5月份会加大供应,然后我觉得现在的价格不错,我就直接在期货市场卖出5月份的相应期货产品合约,相当于我还没生产,未来的产品就已经卖出去了,价格就没了风险。
更多的卖盘涌入,导致的后果自然就是价格下跌,市场看空的声音肯定要抬头。
然而……王诺是做多。
螺纹钢主力合约价格往000元每吨方向试探,焦煤也在窥视1100元每吨。
这就是策略面的影响力,有时候不说话,它也是一种态度。
但……暂时下跌,从做多的角度来看,也是给出了更大的空间。
“加仓。”王诺脑海里突然间就只有这两个字在飘荡。
“加仓?”按照已经制定好的投资方案,叶耀华也完全没有任何犹豫。
000和1100的数据没有超出投资方案的某个方向性预测,现在市场给出的反馈,就是下跌空间小、下跌概率大,同时上升空间大、上升概率低。
既然是下跌空间小,其实加仓对于多头来说,也不是不能接受的结局,也是因为多头存在比较强的补仓意愿,所以造成下跌概率小的后果,市场……就是如此奇妙。
按照计划,叶耀华几乎是机械性操作的把仓位再堆高一点点。
174手螺纹钢,买入价位017元每吨。
74手焦煤,买入价位118元每吨。
做完了这些,叶耀华紧绷的神经就到了极限,因为……剩下的空间不多了。
000和1100是两个数据阻位,所谓的下跌概率大,指的是000以上和1100以上,下跌空间小亦然,破了这个阻力位,情况就会有所不同,那个时候……会进入空头绞杀区域。
“到底是什么导致环保、新能源板块大涨?不可能超脱策略面变动吧?”王诺到现在都有点不确定了。
策略可以是策略,但如果上头来个什么税收优惠之类的小嗓门,也有可能在市场心理过度变动的情况下创造出相应的市场变动。
又或者说……相应版块的权重企业都发出了各自的利好声音?零散的结合?
这些都是有可能的,但这些情况都可能导致王诺的投资出现方向性错误,亏很多倒不至于,盈亏概率回归50%却是铁定的结局。
不过……诚实笔能量消耗比例产生了,而且从买方那里得来的信息也显示这轮策略面变动会涉及此类议题,主流也认可政策面不会忽视这个问题。
“难道有了变故?还是说……”王诺心里充满着不确定:“在酝酿大招?给出的力度太大,是以还在商讨议题范围?”
市场是混沌的,数据会受到无限变量的影响,这也是金融市场的魅力所在,不确定的市场,才是正常的市场。
即便是金融精英,手里面拿的也只是一堆概率,而不是答案。
1号,下午,收盘之后,信息终于姗姗来迟。
“两会议题……”
“中国蓝……”
“环保、新能源……”
“15年、15万亿!”
所有人都知道,股市可能明天疯,但今晚夜盘,商品期货要先疯一晚上。
真的是憋了个大招。(未完待续)